SHMET 04月13日訊：
一． 宏觀聚焦
美國3月CPI超預(yù)期回落 通脹壓力有所緩解
美國勞工統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，美國3月未季調(diào)CPI年率錄得5%，低于預(yù)期的5.2%，為2021年5月以來新低。但美國3月未季調(diào)核心CPI年率錄得5.6%，預(yù)期為5.6%，前值為5.50%，結(jié)束五連降。美國3月季調(diào)后CPI月率錄得0.1%，預(yù)期0.20%，前值0.40%。
美聯(lián)儲會議紀要：曾考慮不加息 預(yù)計美國經(jīng)濟年內(nèi)陷入衰退
美聯(lián)儲公布的會議紀要顯示，美聯(lián)儲官員考慮過不加息，但最終認為監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)緩解了銀行業(yè)的壓力，因此加息25個基點是合理的。會議紀要稱，官員們對銀行業(yè)危機的潛在經(jīng)濟影響進行了評估，他們預(yù)測美國經(jīng)濟將在今年晚些時候出現(xiàn)輕微衰退，隨后兩年將出現(xiàn)復(fù)蘇。幾乎所有與會官員都預(yù)計，今年有必要再加息一次。多數(shù)人認為，如果今年經(jīng)濟增長乏力，勞動力需求降溫，美聯(lián)儲此后將維持利率不變。官員們預(yù)計核心通脹明年將大幅放緩。美聯(lián)儲官員并未完全承諾在5月再次加息，因為他們認為有必要評估有關(guān)銀行業(yè)動蕩如何影響經(jīng)濟的最新數(shù)據(jù)。
國家能源局印發(fā)《2023年能源工作指導(dǎo)意見》
《2023年能源工作指導(dǎo)意見》指出，堅持把能源保供穩(wěn)價放在首位。強化憂患意識和底線思維，加強國內(nèi)能源資源勘探開發(fā)和增儲上產(chǎn)，積極推進能源資源進口多元化，以常態(tài)能源供應(yīng)有彈性應(yīng)對需求超預(yù)期增長，全力保障能源供應(yīng)持續(xù)穩(wěn)定、價格合理可控。
國家能源局：加大油氣勘探開發(fā)和增儲上產(chǎn)，確保國內(nèi)原油產(chǎn)量長期穩(wěn)定在2億噸水平
國家能源局局長章建華表示，全力提升能源安全保障水平。一方面，增強化石能源兜底保障能力，發(fā)揮好煤炭“壓艙石”作用，加大油氣勘探開發(fā)和增儲上產(chǎn)，確保國內(nèi)原油產(chǎn)量長期穩(wěn)定在2億噸水平，天然氣自給率不低于50%。另一方面，提升非化石能源安全可靠替代能力，形成風(fēng)、光、水、生、核、氫等多元化清潔能源供應(yīng)體系。全力推進碳中和碳達峰工作。健全釋放能源體制機制活力。以法制為基礎(chǔ)，加快推進能源法制定以及電力法、煤炭法、可再生能源法修訂。
銀保監(jiān)會：加快推進中小金融機構(gòu)改革化險
4月11日上午，銀保監(jiān)會召開大會，會議要求，系統(tǒng)各級黨組織要牢牢把握主題教育總要求，要大興調(diào)查研究之風(fēng)，聚焦防范化解金融風(fēng)險、服務(wù)實體經(jīng)濟、推進機構(gòu)改革、提升監(jiān)管能力等重點問題，深入開展解剖式調(diào)查研究，集中解決一批金融監(jiān)管領(lǐng)域突出問題。要全力推動高質(zhì)量發(fā)展，加快推進中小金融機構(gòu)改革化險，有效防范重點領(lǐng)域金融風(fēng)險，積極引導(dǎo)金融服務(wù)業(yè)支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
中國—東盟自貿(mào)區(qū)3.0版第二輪談判在泰國舉行
4月10-12日，中國—東盟自貿(mào)區(qū)3.0版第二輪談判在泰國曼谷舉行，中國、東盟十國主管部門和東盟秘書處官員出席會議。雙方全面開啟3.0版各領(lǐng)域談判，就數(shù)字經(jīng)濟、綠色經(jīng)濟、貨物貿(mào)易、投資、競爭和消費者保護、衛(wèi)生與植物衛(wèi)生、標準、技術(shù)法規(guī)與合格評定程序、中小微企業(yè)等領(lǐng)域探討推進進一步開放與合作。此輪談判是雙方舉行的首次線下談判。
多方倡議共建“一帶一路”全民早期預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)對氣象災(zāi)害
12日，《共建“一帶一路”全民早期預(yù)警北京宣言》在京通過，推動各方建立全覆蓋的預(yù)警系統(tǒng)，實現(xiàn)全民早期預(yù)警倡議的預(yù)期結(jié)果，提高整個社會的抗災(zāi)能力，在氣象領(lǐng)域攜手構(gòu)建人類命運共同體。論壇期間，世界氣象組織、生態(tài)環(huán)境部和中國氣象局簽署了支持聯(lián)合國全民早期預(yù)警倡議合作協(xié)議。這份協(xié)議旨在通過開展早期預(yù)警能力建設(shè)、物資援助、聯(lián)合舉辦活動等，幫助包括最不發(fā)達國家、非洲發(fā)展中國家和小島嶼發(fā)展中國家在內(nèi)的相關(guān)國家提升全民早期預(yù)警和適應(yīng)氣候變化能力。
加拿大央行再次按兵不動 下一步行動仍可能是加息
當?shù)貢r間周三，加拿大央行公布了最新的利率決議，維持基準利率在4.5%不變，央行存款和貸款利率也同樣維持在4.5%和4.75%不變，符合市場預(yù)期。不過該央行稱正在評估利率的限制性，準備再次加息。預(yù)計2023年年中通脹為3%，2024年年底為2.1%。預(yù)計2023年GDP增長1.4%，2024年料增1.3%，2025年料增2.5%。央行認為，250億加元新版年度政府開支計劃將支持GDP。
IMF高官警告：美國經(jīng)濟硬著陸的風(fēng)險仍然存在
當?shù)貢r間周三，國際貨幣基金組織（IMF）第一副總裁吉塔·戈皮納特警告稱，盡管經(jīng)濟數(shù)據(jù)令人鼓舞，但美國經(jīng)濟硬著陸的風(fēng)險仍然存在。戈皮納特表示，IMF對美國勞動力市場和消費者支出的強勁表現(xiàn)感到驚訝，這促使該機構(gòu)上調(diào)了其對美國經(jīng)濟增長的預(yù)測。IMF最新預(yù)計美國經(jīng)濟今年將增長1.6%，高于此前1%的預(yù)測。戈皮納特在美國3月CPI數(shù)據(jù)公布后發(fā)表了上述言論。
歐佩克秘書長會見俄羅斯代表 雙方表示將加強能源合作
石油輸出國組織（歐佩克）秘書長海賽姆·蓋斯當?shù)貢r間12日會見了俄羅斯駐奧地利大使兼常駐維也納國際組織代表米哈伊爾·烏里揚諾夫，雙方討論了根據(jù)《合作宣言》精神進行的石油市場穩(wěn)定工作。雙方還表示將加強歐佩克和俄羅斯的能源合作與對話。歐佩克成員國于2016年9月28日在阿爾及利亞簽署“阿爾及爾協(xié)議”，歐佩克成員國與10個非歐佩克產(chǎn)油國間的《合作宣言》在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生，并在隨后的維也納會議上得以確認。
世界集裝箱運價恢復(fù)到疫情前水平
據(jù)《俄羅斯報》援引世界集裝箱運價指數(shù)的數(shù)據(jù)報道，世界集裝箱運價恢復(fù)到疫情前水平，價格同比下降80%。報道稱，世界集裝箱運價指數(shù)是衡量世界貿(mào)易狀況的關(guān)鍵指標之一，上周集裝箱運價指數(shù)為1710美元/FEU。
金融市場回顧
美股：周三，美股市場高開低走，三大指數(shù)集體收跌。盡管3月通脹數(shù)據(jù)超預(yù)期回落，一度提振了市場情緒，但這不足以阻止美聯(lián)儲今年再次加息，主要股指午盤前悉數(shù)轉(zhuǎn)跌。在美聯(lián)儲會議紀要公布前，主要股指重新轉(zhuǎn)漲，但紀要發(fā)布后，對經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂令市場承壓，三大指數(shù)直線跳水，最終納指跌近1%。截至收盤，道瓊斯指數(shù)跌0.11%，報33,646.50點；標普500指數(shù)跌0.41%，報4,091.95點；納斯達克指數(shù)跌0.85%，報11,929.34點。
原油：周三，國際原油期貨結(jié)算價漲超2%。WTI 5月原油期貨結(jié)算價收漲1.73美元，漲幅2.12%，報83.26美元/桶。布倫特6月原油期貨收漲1.72美元，漲幅2.01%，報87.33美元/桶。
外匯：周三，美元指數(shù)則大幅跳水，并跌落102關(guān)口，最終收跌0.6%，報101.53；10年期美債收益率亦在盤中跳水，并一度跌至3.340%的低點，最終收報3.4%。
▲ LME現(xiàn)貨結(jié)算價/現(xiàn)貨到三個月升貼水
▲ 基本金屬注銷倉單
▲LME市場盤點
倫敦4月12日消息：周三倫敦金屬交易所(LME)的期銅上漲，因為美國通脹數(shù)據(jù)低于預(yù)期，意味著美聯(lián)儲可能不需要大幅加息。
截至格林威治時間16：05，LME的三個月期銅上漲0.5%，報每噸8,942.50美元。
銅價通常被視為衡量全球經(jīng)濟健康狀況的指標。繼2022年下跌13.8%之后，今年迄今倫敦期銅上漲6.8%，并曾在1月18日觸及9550.5美元的7個月高點，因為投資者押注中國經(jīng)濟以及需求前景有望改善。但是自那至今，銅價已經(jīng)回落6.4%，因為擔(dān)心主要央行加息以及金融市場動蕩導(dǎo)致全球經(jīng)濟放慢。
周三，美國出臺的3月份消費者價格指數(shù)（CPI）低于預(yù)期，這有助于提振股市走高，美元走勢疲軟。
周三美元匯率指數(shù)下跌0.5%，使得銅對使用其他貨幣的買家來說更便宜。
上個月美國消費者價格幾乎沒有上漲，但是居高不下的租金意味著潛在通脹壓力依然持續(xù)存在。交易員們預(yù)期美聯(lián)儲將在5月再加息一次。
銅供應(yīng)緊張的前景對銅價構(gòu)成支持。周三LME注冊倉庫的銅庫存降至56,800噸，創(chuàng)下2005年以來的最低水平，供應(yīng)擔(dān)憂也對銅價構(gòu)成支撐。
不過周三銅價漲幅有限，因為對經(jīng)濟疲軟以及金屬需求前景的擔(dān)憂揮之不去。獨立分析師羅賓·巴爾表示，未來十年美國經(jīng)濟增長可能非常緩慢，而且現(xiàn)在仍然不知道銀行業(yè)危機的后果。
國際貨幣基金組織（IMF）警告說，潛伏的金融系統(tǒng)脆弱性可能引爆新的危機，并損害今年全球經(jīng)濟增長前景，但是IMF仍然敦促成員國繼續(xù)收緊貨幣政策，以對抗持續(xù)高通脹。
最近幾周銅的基本面也有所走軟。研究機構(gòu)安泰科稱，中國3月份陰極銅產(chǎn)量同比增長14%，秘魯?shù)V業(yè)部長本周初稱，今年秘魯將生產(chǎn)280萬噸銅，同比增加近15%。
中國的經(jīng)濟復(fù)蘇似乎正在放緩。英國聯(lián)合金屬貿(mào)易公司（AMT）稱，4月初的數(shù)據(jù)顯示需求可能轉(zhuǎn)為疲軟，其中訂單數(shù)據(jù)放緩，線材廠的產(chǎn)能利用率開始下降。
不過分析師巴爾認為，銅庫存偏低有助于銅價獲得支撐。隨著時間推移，電氣化將提振銅需求走強。他預(yù)計銅價將會創(chuàng)出新高，今年可能不會，也許是明年或者后年。
其他金屬的收盤報價包括，LME鋁漲0.91%,報2324.0美元/噸；LME鉛漲2.02%,報2125.5美元/噸；LME鋅漲0.56%,報2786.5美元/噸；LME鎳漲0.74%,報23670美元/噸；LME錫漲2.20%,報24130美元/噸。
三．上?；窘饘賵髢r20230412-結(jié)算價
四．金屬聚焦
高盛：供應(yīng)緊張和中國需求復(fù)蘇將推動金屬價格走高
高盛表示，今年庫存緊張和中國需求增長可能會推高金屬價格。今年迄今為止，由于美國經(jīng)濟放緩等原因，金屬價格基本持平。然而，隨著中國經(jīng)濟活動加速，在供應(yīng)狀況不穩(wěn)定的環(huán)境下，金屬需求得到了擴張性增長，目前全球所有工業(yè)金屬的有形庫存都在下降。高盛預(yù)計，除非經(jīng)合組織的經(jīng)濟增速萎縮至少2%，否則銅和鋁的全年供應(yīng)都會出現(xiàn)供不應(yīng)求。高盛的基本預(yù)測是經(jīng)合組織的經(jīng)濟增速至少為1%。
高盛：2023財年銅和鋁市場將出現(xiàn)大幅赤字
外電4月12日消息，高盛周三稱，將繼續(xù)看到2023財年銅和鋁市場出現(xiàn)大幅赤字。該投行預(yù)期銅價將上漲25%，未來12個月對銅價的預(yù)期價格是1.1萬美元/噸。
印尼貿(mào)易部：3月精煉錫出口同比下降28%
據(jù)外媒報道，周二印尼貿(mào)易部數(shù)據(jù)顯示，印度尼西亞3月份精煉錫出口量為4784.89噸，比2月份的3187.29噸激增50.12%，但是比去年同期的6674.91噸減少28.32%。
加拿大為關(guān)鍵礦產(chǎn)企業(yè)提供稅收減免
加拿大礦業(yè)公司高管對路透社表示，加拿大擴大了對礦業(yè)公司的投資稅收抵免，與美國政策保持一致，加速了關(guān)鍵礦商的融資談判。加拿大總理特魯多領(lǐng)導(dǎo)的政府在上個月公布的最新預(yù)算中提出，對與關(guān)鍵礦產(chǎn)勘探相關(guān)的費用提供30%的投資稅收抵免。這一激勵措施還適用于計劃購買某些關(guān)鍵礦業(yè)公司股票的投資者。礦業(yè)公司高管表示，新措施將有助于吸引新的股票投資者。加拿大正試圖提供價值400億美元的稅收抵免和政府貸款，支持關(guān)鍵的礦產(chǎn)項目。
智利本月將提出2025-2030年大型鋰投資計劃
外媒4月11日消息，智利經(jīng)濟部長尼古拉斯·格勞（Nicolas Grau）周二表示，智利政府將于4月推出拖延已久的國家鋰政策，并希望在本十年的下半期產(chǎn)生大量投資。智利擁有世界上最大的鋰儲量之一，但目前只有Albemarle公司和SQM公司開采鋰金屬。
西部銅業(yè)確認力拓投資170萬美元以維持其持有股份
外媒4月11日消息，西部銅業(yè)（Western）已證實，其合作伙伴加拿大力拓（Rio Tinto Canada）也將效仿三菱材料公司，增加對該公司的投資，以維持其持有股份。3月24日，三菱宣布，擬收購西部銅業(yè)約5%的股份，攜手開發(fā)該公司位于加拿大育空地區(qū)的旗艦Casino銅金礦項目。周二，力拓已選擇完全行使這一權(quán)利，并將認購878，809股公司普通股，使力拓能夠保持其約7.84%的股份權(quán)益。Casino銅金礦項目是加拿大最大的銅金礦之一，儲量為76億磅銅、1450萬盎司黃金和1.135億盎司銀。
北方銅業(yè)2022年生產(chǎn)陰極銅14.25萬噸，同比增7.07%
北方銅業(yè)年報顯示，2022年公司生產(chǎn)陰極銅14.25萬噸，同比增長7.07%；生產(chǎn)金錠2.06噸，同比增長3.05%；生產(chǎn)銅精礦含銅4.07萬噸，同比增長0.99%；生產(chǎn)白銀30.33噸，同比增長44.58%。2023年，公司主產(chǎn)品生產(chǎn)計劃為礦山處理礦量900萬噸，銅精礦含量42279噸，陰極銅12.5萬噸，金錠2800千克，銀錠20871千克。截至2022年年底，公司銅礦峪礦保有銅礦石資源量22461.56萬噸，銅金屬136.25萬噸，平均品位0.61%。
前兩個月秘魯銅產(chǎn)量同比增加5.2%
據(jù)外媒報道，秘魯政府周二公布，2月份秘魯全國銅總產(chǎn)量同比增加11.6%至192334噸，較1月份下降3.2%，盡管比1月份有所下降，但是2月份產(chǎn)量同比增加，是受到自由港的Cerror Verde礦山和中鋁秘魯工廠的強勁表現(xiàn)推動。今年前兩個月秘魯銅產(chǎn)量同比增加5.2%至390955噸。
秘魯Las Bambas和Aatapaccay礦場2月份銅產(chǎn)量大幅下滑
據(jù)外媒報道，秘魯政府周二公布，中國五礦資源（MMG）旗下的Las Bambas礦場及嘉能可旗下的Aatapaccay礦場2月份的銅產(chǎn)量大幅下滑，受到發(fā)政府抗議活動引發(fā)的道路封堵拖累。其中，Las Bambas礦場2月銅產(chǎn)量同比降22.3%至14040噸，連續(xù)第二個月下滑，Aatapaccay礦場銅產(chǎn)量同比大減48.5%至5943噸。
2月歐洲（包括俄羅斯）氧化鋁產(chǎn)量連續(xù)第七個月下降至 492000噸
據(jù)外媒報道，歐洲（包括俄羅斯）的氧化鋁產(chǎn)量在2023年2月繼續(xù)下降，連續(xù)第七個月下降，由于能源危機導(dǎo)致精煉廠減產(chǎn)。國際鋁業(yè)協(xié)會（IAI）數(shù)據(jù)顯示，2月份歐洲（包括俄羅斯）的氧化鋁產(chǎn)量為49.2萬噸，較上個月51.7萬噸下降4.84%，同比上年同期的77.6萬噸下降36.6%。2月的日均產(chǎn)量為17600 噸，環(huán)比增加5.4%，同比減少了36.46%。前兩個月該地區(qū)氧化鋁總產(chǎn)量為100.9萬噸，較去年同期的166.1萬噸下降39.25%。
云南省發(fā)改委：推動鋁產(chǎn)業(yè)加快提升能效水平促進綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展
云南省發(fā)展改革委牽頭起草了《云南省推動鋁產(chǎn)業(yè)加快提升能效水平促進綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展的實施方案（試行）（征求意見稿）》，現(xiàn)面向社會公開征求意見。實施方案指出，原則上全省電解鋁能效管理以“枯期—汛期”為一個周期，同一周期內(nèi)一家電解鋁企業(yè)承擔(dān)固定的電力負荷管理比例，根據(jù)電力供需形勢變化調(diào)整實際承擔(dān)的電力負荷管理規(guī)模。鼓勵電解鋁企業(yè)參與電源建設(shè)和電煤保供，可根據(jù)電解鋁企業(yè)電源建設(shè)出力情況、電煤保供貢獻度，由省電力運行調(diào)度工作專班研究確定，適度調(diào)減負荷管理規(guī)模。詳見！
2月南美和北美的氧化鋁產(chǎn)量環(huán)比下降9%
據(jù)外媒報道，國際鋁業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，南美洲地區(qū)2023年2月的氧化鋁產(chǎn)量為93.6萬噸，連續(xù)第二個月下降降幅增大，環(huán)比上個月的103.3 萬噸下降9.39%，較去年同期的86.4萬噸增加8.33%。日均產(chǎn)量為3.34萬噸。前兩個月南美洲氧化鋁總產(chǎn)量為196.9萬噸，較去年同期的185.9萬噸增長5.92%；北美洲地區(qū)2月氧化鋁產(chǎn)量為19.7萬噸，較上個月的21.7萬噸下降9.22%，同比去年同期的18萬噸增加9.44%。日均產(chǎn)量為7000噸。前兩個月北美洲產(chǎn)量為41.4萬噸，較上年同期的39.1萬噸增長5.88%。
五．SHMET專欄
精煉鎳方面，午后滬鎳震蕩收升。隨著今日現(xiàn)貨俄鎳有所釋出，現(xiàn)貨升水難以持堅，不過據(jù)悉目前流通數(shù)量依舊受限。目前市況表現(xiàn)一般，貿(mào)易商多數(shù)維持出貨狀態(tài)，但承接多為剛需采購，預(yù)計短期鎳市消費仍待繼續(xù)提升。
【SHMET獨道】上周銅到港量有所下滑 保稅倉出庫量維持萬噸以上
截止4月8日當周，上海保稅區(qū)電解銅庫存約18.1萬噸，較前一周凈減少200噸。
【SHMET獨道】到港鋁錠大多滯留保稅區(qū) 保稅區(qū)庫存增加
截止4月8日當周，上海保稅區(qū)鋁錠庫存較前一周增加5780噸，庫存總量增至5.1萬噸。
【SHMET獨道】保稅區(qū)鎳庫存大幅減少 到港量一同趨減
截止4月8日最新一周進出口數(shù)據(jù)顯示，入關(guān)商品：船貨到國內(nèi)電解鎳增加0千噸，
盡管遭到環(huán)保組織的反對，但梅塔斯公司的首席執(zhí)行官預(yù)計，深海采礦將在2024年底前開始。該公司擁有瑙魯大洋資源公司（NORI）克拉里昂-克利珀頓（CCZ）多金屬項目的獨家使用權(quán)。該項目位于太平洋東北部4000米深的海底，是世界上最大的未開發(fā)鎳項目。
【SHMET訪談】謝靈：不銹鋼反彈能走多遠？需求恢復(fù)是關(guān)鍵
美非農(nóng)就業(yè)數(shù)略低于預(yù)期但失業(yè)率出現(xiàn)下滑，市場對美聯(lián)儲5月加息25bp預(yù)期回升，關(guān)注美國通脹數(shù)據(jù)及美聯(lián)儲會議紀要。
六．今日重點關(guān)注事件和數(shù)據(jù)
待定 歐佩克公布月度原油市場報告
09:30 澳大利亞3月季調(diào)后失業(yè)率
10:00 中國3月貿(mào)易帳
14:00 德國3月CPI月率終值
14:00 德國2月未季調(diào)經(jīng)常帳
14:00 英國2月三個月GDP月率
14:00 英國2月制造業(yè)產(chǎn)出月率
14:00 英國2月工業(yè)產(chǎn)出月率
14:00 英國2月季調(diào)后商品貿(mào)易帳
17:00 歐元區(qū)2月工業(yè)產(chǎn)出月率
20:30 美國3月PPI年率及月率
20:30 美國至4月8日當周初請失業(yè)金人數(shù)
22:30 美國至4月7日當周EIA天然氣庫存寧波不銹鋼水箱廠家寧波新寶聚供水設(shè)備有限公司專業(yè)生產(chǎn)舟山不銹鋼水箱廠家紹興不銹鋼水箱廠家臺州不銹鋼水箱承接 寧波不銹鋼水箱廠家舟山不銹鋼水箱紹興不銹鋼水箱臺州不銹鋼水箱寧波新寶聚供水設(shè)備有限公司專業(yè)銷售不銹鋼水箱產(chǎn)品寧波不銹鋼水箱寧波水泵寧波消防泵產(chǎn)品寧波空氣能熱水系統(tǒng)寧波太陽能熱水系統(tǒng)廠家
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